Allokationen
3) Wie erfolgen Änderungen an Musterportfolios?
Musterportfolios sollen relativ selten geändert werden, da das individuelle Umsetzen von Veränderungen in „echten“ Depots mit Zeitaufwand und Handelskosten verbunden ist. Wir versuchen deshalb möglichst nur einmal zu Jahresende Veränderungen an den Musterportfolios vorzunehmen und auch den Umfang der Veränderungen gering zu halten. Änderungen kann es vor allem aus folgenden Gründen geben:
- Es gibt verbesserte Analysen der Weltmarkt-Kapitalanlage (reales „Weltmarktportfolio“), die zu Änderungen unserer Allokationen zu Anlagesegmenten führen.
- ETFs werden eingestellt oder mit anderen ETFs verschmolzen.
- Es gibt neue ETFs, welche die in den Portfolios vorhandenen Anlagesegmente besser bzw. günstiger abdecken.
- Aktienkriterien, z.B. ESG-Ratings ändern sich
- Wir verändern die Regeln für die Aktienselektion